71 public institutions of 11 public corporations and 60 quasi-governmental institutions expanded the performance-based pay system with the labor-management agreements, whereas 48 public institutions of 19 public corporations and 29 quasi-governmental institutions did not reach bilateral agreements.

If public institutions expanded the scope of the application of the performance-based pay system without the labor-management agreement or the support of majority of employees, the new wage system should be abolished by the end of July at the latest. Even public institutions which have already introduced the performance-based pay system with the labor-management agreement can renegotiate for the restoration of the previous wage system.

The Ministry of Strategy and Finance will hold an Ownership Steering Committee meeting on June 16 to decide the 'follow-up measures in relation to the performance-based pay system'.

According to the public sector trade unions and the Ministry of Strategy and Finance, on June 13 both sides met and discussed the ways to abolish the performance-based pay system of the public institutions through the government and labor consultation.

In January last year, the Ministry of Strategy and Finance made a recommendation to the public institutions to expand the application scope of the performance-based pay system to lower grade employees, by June for public corporations and by December for quasi-governmental institutions.

reported by Kim Hak-tae
translated by Kim Sung-jin